Криптозайм – це спосіб пустити свою криптовалюту в обіг, не продаючи її. Існує кілька підвидів такої послуги: деякі регульовані послуги дозволяють брати в кредит фіат, залишаючи в заставу Bitcoin або інші монети; деякі дають доступ до кредитних пулів для децентралізованих позик; є навіть беззаставні варіанти, які пропонує DeFi (децентралізовані фінансові) платформи.
Що таке крипто-лендінг
Під лендингом криптовалют розуміють однорангову видачу кредитів користувачам, причому кошти постачаються іншими користувачами, які бажають отримувати пасивний дохід у вигляді процентної ставки. Система нагадує роботу звичайного банку, але із криптовалютами.
Гарантією того, що крипто позику буде повернуто, виступає застава – у фіаті, стейблкоінах або криптовалюті, залежно від того, яку можливість надає конкретний сервіс.
Це лише одна перевага. Є й інше, не менш важливе – криптозайми все частіше використовуються як спосіб хеджування ризиків. Як це працює, наочний приклад:
Конкретні можливості та алгоритм дій залежить від типу майданчика. Далі розглянемо основні види сервісів для криптовалютних позик.
Види кредитних платформ
Виділяють три основні формати криптокредитних майданчиків:
Централізовані сервіси
p2p-платформи
DeFi-кредитування
Всі сервіси поєднує одне – їх не цікавить кредитна історія користувача, його місце роботи чи будь-які інші аспекти. Якщо позичальник зробив заставу, це автоматично підтверджує його платоспроможність. Тому криптопозика – вихід також і для тих людей, які з тієї чи іншої причини не можуть отримати кредит у банку.
Короткий огляд популярних сервісів
Пропонуємо оцінити можливості кількох платформ із криптовалютними кредитами, що належать до різних категорій. Перед тим, як розпочинати огляд, слід позначити один важливий термін – LTV – оскільки далі часто зустрічатиметься. LTV розшифровується як Loan-to-Value та означає співвідношення позики/заставу.
Наприклад, LTV 60% означає, що користувач може отримати кредит не більше 60% від суми застави. Якщо внесено заставу на суму $1000, то максимальний обсяг коштів, що одержуються, — $600. Як правило, LTV у крипто-кредитуванні знаходиться в діапазоні від 50 до 80%.
Binance Loans
Майданчик від біржі Binance, що лідирує за обміном криптовалюти. Можна позичити близько двох десятків криптовалют і токенів, а як застава підтримується 15 монет. Термін позики – від 7 до 180 днів, штрафу за дострокове погашення немає. Стартовий LTV – 65%. Процентна ставка динамічна, на неї впливає термін позики.
Користуватися сервісом можна без верифікації, одразу після створення облікового запису на Бінанс. Відсотки нараховуються щогодини. При погашенні спочатку мають бути погашені відсотки, далі тіло кредиту. Якщо заборгованість не погашається протягом терміну кредита, Бінанс продає заставу для погашення.
BlockFi кредити
Регульована централізована платформа для криптозабезпечених кредитів. Дозволяє позичити долари США, залишивши заставу Bitcoin, Ethereum, Litecoin або токен PAXG. Відсоткову ставку від 4,5%. Стартовий LTV – 50%. Основний мінус роботи з цією платформою – обов’язкова верифікація, тобто проходження перевірки KYC.
При надсиланні застави враховуйте комісії криптогаманців. Кошти надходять на фіатний рахунок протягом 90 хвилин після звернення. Слід пам’ятати, що сервіс встановлює досить високу планку мінімальної суми кредитування – від $5000. Максимальний криптозайм не обмежений.
Кредити Compound Finance
Децентралізований сервіс, для роботи з яким необхідно підключитися до платформи через web3-гаманець. Найбільш зручно використовувати гаманець Metamask. Платформа працює на блокчейні Ethereum, на основі смарт-контрактів, які відповідають за виконання операцій та корекцію процентних ставок. Ставки змінюються з кожним блоком ефіру.
Суть роботи полягає в наступному: існують кредитні пули по кожному з підтримуваних токенів. Користувачі вносять свої активи в пул, отримуючи відсотковий дохід. Інші користувачі беруть забезпечені кредити під проценти; з їхньої переплати фінансується прибуток кредиторів та дохід самої платформи. Співвідношення попиту та пропозиції у кожному пулі та визначає процентну ставку.
Криптокредит Aave
Цей кредитний протокол працює аналогічно Compound на основі кредитних пулів. Раніше сервіс був відомий як EthLend та дозволяв використовувати p2p-кредити, проте згодом провів ребрендинг та звернувся до стратегії кредитних пулів. Крім описаного механізму забезпечених позик, Aave також пропонує цікаву функцію – криптозайм без застави.
Таке рішення називається флеш-кредитом. Суть у тому, що користувач може запозичувати кошти без забезпечення, проте позичка має бути погашена в рамках однієї транзакції. Допустимо займати необмежену кількість коштів, якщо до кінця транзакції позику буде погашено. Такий метод використовується арбітражниками обмеження торгових ризиків.
Криптокредит Dharma
Платформу Dharma можна назвати гібридною. А ще точніше – це «міст», що поєднує фіатні банківські рахунки з DeFi. Власного кредитного протоколу Dharma немає, вона агрегує дані з інших DeFi майданчиків, включаючи Compound. Інтерфейс користувача при цьому влаштований нехитро, щоб розібрався навіть новачок, у вигляді мобільного додатка.
Проєкт також надає учасникам свій некастодіальний гаманець для зберігання активів. Через додаток дуже зручно заробляти на своїй криптовалюті, що не використовується, надаючи її в кредит під відсотки.